目次
  1. 過去24時間の市場ダイジェスト
  2. 過去24時間の重要経済・金融ニュース

過去24時間の市場ダイジェスト

S&P 500

S&P 500は 7,259.22、前日比+0.81% と上昇し、ナスダックとともに最高値圏を更新しました。主因は、米イラン停戦が維持されているとの見方で原油・地政学リスクがやや後退したこと、さらに決算期待とAI関連株への資金流入が重なったことです。Reutersは、S&P 500企業の第1四半期利益が前年比28%増ペースと報じており、バリュエーション警戒よりも「業績で正当化する相場」という見方が優勢でした。

ナスダック指数

ナスダックは 25,326.13、前日比+1.03% とS&P 500を上回る上昇でした。IntelがApple向けチップ製造受託の報道で急騰し、AMDも決算期待で上昇、PHLX半導体指数は4.2%高で最高値を付けました。指数上昇の中身はかなりAI・半導体寄りで、幅広い景気敏感株上昇というより、AI投資ブームが再び相場の中心に戻った形です。

米国10年債利回り

米10年債利回りは 4.4160%、前日比-0.67% と小幅に低下しました。JOLTSでは求人件数が6.866百万件へやや減少した一方、採用は大きく増えており、労働市場は崩れていないが過熱もしていない、という読み方になりました。もっとも、サービス業の投入価格は高止まりしており、Fedが早期利下げに動きやすい内容ではなく、金利低下は「リスク後退による一服」に近い動きです。

ビットコイン

ビットコインは 81,709.04ドル、前日比+2.22% と、8万ドル台を回復して堅調でした。米株高、AI・リスク資産選好の回復に加え、米国スポットBitcoin ETFへの資金流入が3日連続となり、BlackRockとFidelity主導で5.32億ドル規模の流入が報じられています。短期的には「ETFフロー主導の戻り」であり、マクロ金利低下と株高が続く限り支援材料ですが、単独で強い暗号資産相場に移ったかはまだ確認段階です。

過去24時間の重要経済・金融ニュース

AI半導体株が再加速、S&P 500とナスダックは最高値更新

5日の米株市場では、AI関連・半導体株が再び相場の主役になりました。Intelは、Appleが同社のチップ製造サービス利用を検討しているとの報道を受けて13%急騰し、AMDも決算期待で上昇しました。PHLX半導体指数は4.2%高で最高値を更新し、2026年初来では55%上昇しています。背景には、S&P 500企業の第1四半期利益が前年比28%増ペースという強い決算環境があります。相場の論点は「AI期待だけで買われているのか」から、「AI投資が実際に売上・利益へ波及しているのか」に移りつつあります。個人投資家としては、指数高値だけでなく、半導体・AIインフラに上昇寄与が集中している点を確認したい局面です。

米労働市場は崩れず、Fed利下げ期待はなお抑制

米労働省のJOLTSでは、3月の求人件数が前月比5.6万件減の686.6万件となった一方、採用件数は65.5万件増の555.4万件と2024年2月以来の高水準になりました。求人の減少だけを見ると労働需要の鈍化ですが、採用の強さを合わせると「景気後退的な労働悪化」とは言いにくい内容です。Reutersは、この結果がFedの利下げを急がせる材料にはなりにくいと報じています。同時に、サービス業の投入価格は3年半ぶり高水準付近にあり、インフレ警戒は残ります。株式市場にはプラスでも、金利面では「弱すぎない景気・下がりにくい政策金利」という組み合わせです。

米通商政策に新たな火種、過剰生産能力めぐる関税調査が本格化

米通商代表部は5日、中国、EU、日本、韓国、メキシコ、ベトナムなど16の主要貿易相手国を対象に、過剰な産業生産能力をめぐるSection 301調査の公聴会を開始しました。米国内の製造業団体は追加関税を求める一方、輸入依存企業や農業団体は報復関税やコスト上昇を警戒しています。調査は7月までの結論を目指す加速日程で、トランプ政権が失った関税レバレッジを再構築する狙いも指摘されています。対象は中国だけでなく同盟国にも及ぶため、半導体、自動車、素材、農産物、消費財まで波及範囲が広い材料です。市場目線では、企業利益に対する関税コストと、国内製造回帰期待のどちらが強く出るかを見極める必要があります。

Bitcoin ETFに資金回帰、暗号資産はリスクオン相場に追随

米国スポットBitcoin ETFには5日、約5.32億ドルの純流入があり、流入は3日連続となりました。報道ではBlackRockとFidelityの商品が流入を主導しており、ビットコイン価格の8万ドル台回復を支える一因になっています。重要なのは、今回の上昇が暗号資産固有のニュースだけでなく、米株高、AI株高、金利低下という広いリスクオン環境と連動している点です。一方で、ETFフロー主導の上昇は流入が鈍ると勢いを失いやすく、短期勢のポジションにも左右されます。個人投資家としては、価格水準そのものより、ETF流入が数日で途切れるのか、週次で継続するのかを確認する局面です。